Scarica il Default Study 2025: l’analisi di Cerved Rating Agency sulle imprese non finanziarie italiane con rating creditizio. L’analisi include un focus dedicato alle Piccole e Medie Imprese (PMI) italiane.
Cerved Rating Agency, sulla base dei suoi archivi storici e dati correnti, ha redatto l’undicesima versione del Default Study. La ricerca prende in considerazione oltre mezzo milione di rating emessi dal 2008 al 2023 e le evidenze di default fino alla fine del 2024, fornendo dettagli sulla distribuzione del portafoglio per dimensione, settore e area geografica. Vengono inoltre riportate statistiche di lungo periodo sui tassi di default empirici, analizzando il potere discriminante dei rating emessi e le matrici di transizione.
KEY TAKEAWAYS
- 95% degli oltre 16 mila default dal 2009 al 2024 sono imputabili a controparti con rating Speculative Grade
- La percentuale di conferma y/y dei rating emessi è vicina all’80%, sui livelli pre-pandemici
- I tassi di default empirici sono in leggero aumento, intorno allo 0,65% a dicembre 2024. I tassi di default di lungo periodo sono pari al 3,07%