Cerved Rating Agency, sulla base delle serie storiche delle entità valutate e della relativa esperienza di default, ha redatto la nona versione del documento di ricerca Default Study. La ricerca prende in considerazione oltre 500.000 imprese non finanziarie valutate dal 2008 al 2021 e le evidenze di default fino alla fine del 2022, fornendo dettagli sulla distribuzione del portafoglio per dimensione, settore e area geografica. Vengono inoltre riportate statistiche di lungo periodo sui tassi di default empirici, analizzando anche il potere discriminante dei rating emessi e le matrici di transizione.
KEY TAKEAWAYS
- Tassi di default empirici che continuano il trend discendente, raggiungendo il livello dello 0,42% a dicembre 2022. Tassi di default di lungo periodo pari al 3,22%.
- Grandi imprese caratterizzate da tassi di default inferiori rispetto alle PMI, pari rispettivamente allo 0,39% e allo 0,51% a dicembre 2022.
- Buon Accuracy Ratio complessivo del rating creditizio e soddisfacente livello di stabilità dei tassi di transizione.